Lo Que los Datos Más Recientes Nos Dicen Sobre Cómo los Propietarios Están Usando Su Capital

El más reciente Mortgage Monitor acaba de revelar información que explica exactamente lo que millones de propietarios han estado descubriendo por su cuenta. Los préstamos en segundo gravamen alcanzaron su nivel más alto en 18 años. Más de la mitad del capital que se está retirando de las viviendas en Estados Unidos hoy proviene de líneas de crédito sobre el valor de la vivienda o HELOC y de préstamos con garantía hipotecaria en lugar de refinanciamientos con retiro de efectivo.

Esto no es una coincidencia. Es una decisión financiera racional y bien fundamentada impulsada por un conjunto específico de circunstancias en las que se encuentra una gran parte de los propietarios estadounidenses en este momento.

Por Qué los Propietarios Están Eligiendo Mantener Intacta Su Primera Hipoteca

La lógica es sencilla una vez que se comprende la situación de tasas que enfrentan la mayoría de los propietarios. Millones de personas aseguraron tasas hipotecarias en niveles históricamente bajos durante 2020, 2021 y principios de 2022. Esas tasas en el rango del dos y tres por ciento representan un activo financiero que es genuinamente difícil de reemplazar en el entorno de tasas actual.

Un refinanciamiento con retiro de efectivo requeriría renunciar a esa tasa por completo. El saldo pendiente completo se reemplazaría con un nuevo préstamo a las tasas actuales y aunque el efectivo quedaría disponible el pago mensual del nuevo préstamo sería sustancialmente más alto que el actual. Para propietarios con saldos grandes en sus hipotecas de baja tasa ese intercambio es difícil de justificar independientemente de cuánto capital esté disponible.

Un HELOC o préstamo con garantía hipotecaria resuelve el problema por completo. Como explica Jonathan Waunch la primera hipoteca de baja tasa permanece exactamente donde está sin ser tocada. El segundo gravamen se coloca junto a ella proporcionando acceso al capital acumulado a través de la apreciación y el pago del principal sin alterar la tasa que hace que la hipoteca existente sea tan valiosa de conservar.

Con las tasas de los HELOC recientemente en sus niveles más atractivos desde 2022 el costo de acceder al capital a través de un segundo gravamen se ha vuelto significativamente más razonable que en los últimos años. La combinación de una primera hipoteca de baja tasa conservada y mejores precios en los segundos gravámenes es lo que está impulsando el máximo de 18 años en esta categoría de préstamos.

Para Qué Están Usando los Propietarios Este Capital

Las aplicaciones son tan variadas como los propietarios que las utilizan. Proyectos de mejoras del hogar que añaden valor adicional y reducen el mantenimiento diferido. Consolidación de deudas de alta tasa que reestructura saldos de tarjetas de crédito en un producto de menor tasa. Pagos iniciales para propiedades de inversión o segundas viviendas. Financiamiento universitario. Capital de negocio para propietarios trabajadores independientes. Reservas de emergencia que proporcionan un colchón financiero sin requerir pagos de intereses continuos a menos que la línea sea realmente utilizada.

La estructura del HELOC es particularmente adecuada para necesidades que se desarrollan con el tiempo en lugar de llegar como un requisito de suma global única. Retiras lo que necesitas cuando lo necesitas. Pagas intereses solo sobre el monto realmente retirado. Durante los períodos en que la línea no se utiliza el costo es cero. Y la primera hipoteca continúa operando a la tasa que la hace tan eficiente de mantener.

Los Billones en Capital Que Están Disponibles

Los propietarios estadounidenses tienen una cantidad sustancial de capital acumulado a través de años de apreciación y pago del principal. Ese capital es un recurso financiero real que está disponible para ser puesto a trabajar hacia metas que importan en lugar de permanecer pasivamente en la propiedad hasta que un evento de venta eventualmente lo libere.

Para los propietarios que aseguraron tasas hipotecarias bajas y se han preguntado cómo acceder al capital que han acumulado sin renunciar a la tasa que hace que su hipoteca actual sea tan eficiente la respuesta que los datos señalan es clara. Un segundo gravamen en forma de HELOC o préstamo con garantía hipotecaria es la herramienta que el mercado ha desarrollado específicamente para esta situación.

Jonathan Waunch trabaja con propietarios para evaluar su posición de capital y determinar si un HELOC o préstamo con garantía hipotecaria es la herramienta adecuada para sus metas y situación financiera específicas. Comunícate con Jonathan Waunch para explorar si aprovechar tu capital a través de un segundo gravamen tiene más sentido que refinanciar toda tu hipoteca en este momento.

Sources

MortgageNewsDaily.com
ConsumerFinancialProtectionBureau.gov
FederalReserve.gov
Investopedia.com
BankRate.com